ابزار تامین مالی سلف موازی استاندارد در بورس کالای ایران توسعه یابد

به گزارش روز دوشنبه ایرنا از روابط عمومی و امور بین الملل شرکت بورس کالای ایران، در این بازدید که با حضور اعضای هیات مدیره و مدیران ارشد سازمان بورس و اوراق بهادار و اعضای هیات مدیره و مدیران ارشد بورس کالای ایران برگزار شد، محمد فطانت، وظیفه ذاتی بورس کالای ایران را ضمانت شفافیت در اقتصاد ملی دانست و افزود: تلاش هرچه بیشتر ما باید نگاه توسعه ای به بورس کالا برای گسترش شفافیت در اقتصاد ملی باشد.

مدیرعامل بورس کالای ایران نیز در این جلسه به نقش و جایگاه بورس کالای ایران در تحقق اهداف اقتصادی دولت پرداخت و گفت: بورس کالای ایران رابطه تنگاتنگی با وزارتخانه های صنعت و معدن و تجارت، نفت، جهادکشاورزی و امور اقتصادی و دارایی جهت توسعه و رشد اقتصادی ملی دارد.

حسین پناهیان توضیح داد: وزارت اقتصاد می تواند از بستر بورس کالای ایران زمینه های تعمیق بازارهای مالی سرمایه محور، کاهش فرار مالیاتی، تسریع در خصوصی سازی، تعیین نرخ های بهینه گمرکی با استفاده از اطلاعات بازار و هدایت منابع بانکی به سمت تولید را فراهم کند کما آنکه تاکنون نیز بورس کالا توانسته در این راستا گام های قابل قبولی بردارد.

وی افزود: ارتقا رقابت پذیری کالاها، ارتقا سهم بخش خصوصی در اقتصاد، بهبود فضای کسب و کار، افزایش صادرات، مرجعیت قیمتی در برخی کالاهای صادراتی از دیگر دستاوردهای بورس کالای ایران است که با همکاری وزارت صنعت، معدن و تجارت جهت تحقق آنها گام برداشته ایم. وزارت صنعت، معدن و تجارت و فعالان اقتصاد کشور از طریق بورس کالای ایران می توانند بازار را روزانه پایش و در نتیجه سیاست گذاری های به هنگام داشته باشد.

مدیرعامل بورس کالای ایران همچنین بازاریابی، افزایش صادرات، کشف قیمت و شفاف سازی معاملات داخلی و صادراتی فرآورده های نفتی و پتروشیمی را از دیگر کارکردهای بورس کالای ایران برشمرد و گفت: وزارت نفت می تواند از طریق بسترهای بورس کالای ایران، جایگاه ایران در بازارهای بین المللی محصولات پتروشیمی را ارتقا دهد.

پناهیان نیز با اشاره به همکاری های نزدیک با وزارت جهادکشاورزی در جهت ساماندهی، رشد و توسعه بخش کشاورزی کشور، اظهار داشت: بورس کالای ایران بدین منظور گام های عملیاتی ای جهت اصلاح نظام بازار و قیمت گذاری محصولات کشاورزی و همچنین کاهش هزینه های مبادله و ریسک سرمایه گذاری برداشته است؛ مهمترین این موارد بسترسازی های لازم جهت اجرایی شده ماده 33 قانون افزایش بهره وری بخش کشاورزی است که می تواند تحول در بخش کشاورزی کشور باشد.

وی ادامه داد: بورس کالا زیرساخت های انبارداری بخش کشاورزی را فراهم کرده و برای عملیاتی شدن این ماده قانونی، منتظر بودجه مورد نیاز دولت است.



** گام های بین المللی بورس کالا

مدیرعامل بورس کالای ایران در بخش دیگری از صحبت هایش به برنامه های منسجم و هدفمند این بورس در جهت توسعه بازارهای بین المللی پرداخت و تصریح کرد: عضویت در اتحادیه الکترونیکی بین بورسی (IEU) از مهم ترین اقداماتی بوده که این بورس برای توسعه بازارهای بین المللی جهت صادرات و واردات کالاها داشته است.

عضویت در کمیته ایرانی اتاق بازرگانی بین المللی (ICC IRAN)، عضویت در انجمن بازارهای آتی (AFM)، عضویت در فدراسیون بورس های اوراق بهادار آسیایی اروپایی (FEAS) از دیگر اقدامات بین المللی بورس کالای ایران بوده است.

وی دیگر برنامه های بورس کالای ایران را در سطح بین المللی، مرجع قیمتی شدن ایران در کالاهای قابل رقابت معرفی کرد و توضیح داد: هم اکنون این مهم در محصولاتی چون قیر و سنگ آهن که از طریق تالار صادراتی بورس کالا صورت گرفته، تحقق یافته است و قیمت قیر بورس کالا در نشریه های گزارش های قیر آرگس (Argus Asphalt Report)، آیسیس (ICIS) و گزارش های فولاد آرگس (Steel Feedstock of Argus ) منتشر می شود. قیمت محصولات سنگ آهن و فولاد بورس کالا نیز در نشریه های متال بولتن (MetalBulletin)و استیل فرست (SteelFirst) انعکاس می یابد.



** جایگاه بورس کالا در تامین مالی صنایع

پناهیان در ادامه بر نقش بورس کالای ایران در تامین مالی برای صنایع کشور تاکید کرد و گفت: این بورس در سال جاری معاملات اوراق سلف موازی استاندارد را راه اندازی کرد تا بیش از پیش بتواند در راستای تامین مالی صنعتگران کشور گام بردارد. روند تامین مالی از طریق بورس کالای ایران از زمان تاسیس تاکنون رو به رشد بوده، به صورتی که در فاصله سال های 90 و 91 حدود 89 درصد رشد داشته و در سال 92 به 202 هزار میلیارد ریال رسیده است.

مدیرعامل بورس کالای ایران در پایان با اشاره به اینکه امکان انجام معاملات 167 کالای استراتژیک در قالب انواع قراردادهای نقدی، سلف، نسیه، آتی و سلف موازی استاندارد در یک محیط شفاف و تحت نظارت وجود دارد، افزود: سهم معاملات بورس کالای ایران در اقتصاد ملی قابل تامل است که امیدواریم با توسعه بازارها و تنوع ابزارهای مالی نوین این سهم بیش از پیش افزایش یابد؛ ارزش معاملات بورس کالای ایران در سال 90 معادل 302 هزار میلیارد ریال بوده که این رقم در سال 92 به 637 هزار میلیارد ریال رسیده است. طی 10 ماهه اول سال 93 نیز ارزش معاملات بورس کالای ایران معادل 466 هزار میلیارد ریال بوده است.



** پیش بینی سال 94

محمدرضا عربی عضو هیات مدیره بورس و اوراق بهادار از دیگر سخنرانان جلسه مذکور بود که با بیان اینکه سلف موازی استاندارد مدل بازارگردانی مناسبی است، گفت: این ابزار مالی موجب ورود خریداران خرد به این بازار شده و در آینده وابستگی به سیستم بانکی را کاهش می دهد.

وی همچنین درباره دیگر اقدامات صورت گرفته در بورس کالای ایران، توضیح داد: در حوزه قبض انبار و سپرده کالایی هم اقدام های مناسبی شده که بازار پر رونقی خواهد داشت. عرضه قراضه آهن در بورس کالا نیز تجربه موفقی بوده است. در حوزه برنامه خروج از رکود نیز تکالیفی برعهده بورس کالا گذاشته شده است تا املاک مازاد در این بازار به فروش برسد.

عربی در پایان پیش بینی کرد که سال آینده، سال خوبی برای بورس کالا خواهد بود.

منبع:خبرگزاری جمهوری

هشدار به معامله گران وکالتی اوراق بهادار

مکانیزم معاملات اوراق بهادار در بازار سرمایه مشخص است اما برخی افراد به صورت آگاهانه و یا ناآگاهانه، معاملات خود را خارج از قیمت های مرسوم در این بازار انجام می دهند .

مدیر امور حقوقی و بازرسی شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه (سمات) به معامله گران وکالتی اوراق بهادار هشدار داد با آگاهی از مشکلات و عواقب فراوان آن، این گونه معاملات پر ریسک را انجام دهند .

به گزارش ایلنا و به نقل از روابط عمومی سمات، محمد صادق دبیری با بیان اینکه در بند (ب) ماده 99 قانون برنامه پنجم توسعه به صراحت اعلام شده که تمام معاملات اوراق بهادار باید از طریق بورس و فرابورس انجام شود، گفت: مکانیزم معاملات اوراق بهادار در بازار سرمایه مشخص است اما برخی افراد به صورت آگاهانه و یا ناآگاهانه، معاملات خود را خارج از قیمت های مرسوم در این بازار انجام می دهند .

وی ادامه داد: در این روش، افراد برای فرار از پرداخت مالیات و کارمزد در قالب عقد وکالت نامه، معاملات خود را خارج از مکانیزم بازار سرمایه انجام می دهند که این امر علاوه بر پیگیری مسائل حقوقی، مشکلاتی را برای تسویه و پایاپای چنین معاملاتی به وجود می آورد .

دبیری خاطرنشان کرد: برخی افراد نیز به طور ناآگاهانه، سهام با ارزش خود را به افراد سودجو واگذار می کنند. در این روش، افراد بدون اطلاع از ارزش واقعی سهام خود، به صورت وکالتی سهامشان را با قیمت بسیار نازل به فروش می رسانند .

وی ادامه داد: اکثر افرادی که در دام اینگونه افراد سودجو می افتند، کارمندان زحمتکش شرکت هایی هستند که سهام آنها وارد بازار سرمایه شده اما این افراد به دلیل نداشتن آگاهی لازم، سهامشان را با قیمت های پایین می فروشند و در نهایت متضرر می شوند .

مدیر امور حقوقی و بازرسی سمات خاطرنشان کرد: برخی افراد نیز در قالب عقد صلح در دفاتر ثبت و اسناد، سهام خود را واگذار می کنند که این موضوع مغایر با بند (ب) ماده 99 قانون برنامه پنجم توسعه است .

وی اضافه کرد: مشکلات در این گونه معاملات، زمانی بیشتر نمایان می شود که مصالح (شخص صلح کننده)فوت می کند. صلح نامه با وجود اینکه مطابق با اصول حقوقی بوده اما از نظر قوانین بازار سرمایه مغایر با بند (ب) ماده 99 قانون برنامه پنجم توسعه است .

وی گفت: وکالت نامه ها برای حفظ غبطه، صرف و صلاح موکل باید براساس دستورالعمل معاملات وکالتی تنظیم شود تا حق وکیل در اخذ ثمن حاصل از فروش، درصد دریافت سهام و افزایش سرمایه و... به صورت شفاف مشخص شود .

دبیری تاکید کرد معاملات وکالتی باید در مواردی خاص (مانند برای افراد از کارافتاده، تعدد وراث و یا ایرانیان مقیم خارج از کشور) جهت تسریع در انجام امور و با هدف توکیل صورت گیرد و سایر معاملات اوراق بهادار ثبت شده نزد سازمان بورس از مکانیزم شفاف بورس یا فرابورس انجام شود تا مشکلی برای معامله گران به وجود نیاید.

پرشیتن تحلیل

رشد بورس در 5 ماه ابتدایی سال 94

دستور توقف بهره مالکانه سنگ آهن در دیوان عدالت اداری به ثبت رسیده است و سابقه نشان داده که رأی هایی که از سوی دیوان عدالت گرفته می شود، توانایی اجرا شدن را ندارند .

یک کارشناس بازار سهام در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز، ضمن بیان مطلب فوق با اشاره به اینکه در حال حاضر معاملات اغلب سهام شرکت های بورسی در نوسانات منفی در حال انجام است، اظهار داشت: با توجه به کاهش جهانی قیمت نفت، صنایعی که مرتبط با بازار نفت می باشند از موقعیت مطلوبی برای سرمایه گذاری محسوب نمی شوند ولی در مقابل، سهام شرکت هایی از جمله مخابرات و صنایعی همچون شرکت های روغنی که معاف از پرداخت تعرفه واردات مواد اولیه می باشند برای سرمایه گذاری مناسب ارزیابی می شوند .

حمید علما در خصوص تأثیر کاهش قیمت نفت در شرکت های پتروشیمی گفت: با توجه به برنامه دولت در راستای کاهش نرخ خوراک مجتمع های پتروشیمی با این حال کاهش کنونی قیمت نفت در برخی از شرکت های پتروشیمی که تولیدات محصولات متانولی را برعهده دارند منجر به کاهش سودآوری آنها می گردد .

وی به برنامه دولت در بودجه سال 94 برای افزایش 20 درصدی قیمت گاز مشترکین خانگی و صنعتی اشاره کرد و افزود: دولت نرخ فروش گاز را بر مبنای میانگین فروش گاز صادراتی با وارداتی و همچنین میزان مصرف داخل کشور محاسبه کرده بود که به دلیل عمده مصرف در داخل می بایست با کاهش نرخ مواجه گردد و اکنون بایستی دلیل این اقدام وزارت نفت برای افزایش 20 درصدی قیمت گاز را بررسی کرد .

علما، آینده بازار سرمایه را متأثر از کاهش جهانی قیمت نفت، منفی ارزیابی کرد و یادآور شد: 5 ماه ابتدایی سال آینده، رشد تورم در داخل کشور افزایشی و همراه با رشد نرخ دلار خواهد بود که این امر دلیلی برای افزایش سود شرکت های بورسی و همچنین بازگشت رونق به بازار سهام است .

این کارشناس بازار سهام در پایان نرخ دلار آزاد تا پایان سال جاری را حداقل 3 هزار و 800 تومان و حداکثر 4 هزار تومان برآورد کرد.

پرشین تحلیل

سهام ۶ شرکت دولتی فردا روی میز مزایده می‌رود

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم؛ تعداد 112 میلیون و 500 هزار سهم ریخته گری ماشین سازی تبریز معادل 100 درصد از سهام این شرکت به قیمت پایه هر سهم 4 هزار و 301 ریال و ارزش کل پایه 482 میلیارد و 862 میلیون و 500 هزار ریال و یک میلیارد و 677 میلیون سهم شرکت ماشین سازی تبریز معادل 100 درصد از سهام این شرکت به قیمت پایه هر سهم یک هزار و 706 ریال و ارزش کل پایه 2 هزار و 811 میلیارد و 839 میلیون ریال فردا(سه شنبه) از طریق مزایده واگذار می شود .

همچنین تعداد 83 میلیون و 216 هزار و 944 سهم شرکت مقره سازی ایران معادل 36.18 درصد از سهام این شرکت به قیمت پایه هر سهم 2084 ریال و ارزش کل پایه 173 میلیارد و 424 میلیون و 111 هزار و 296 ریال؛ 8400 سهم شرکت بهمن گنو معادل 20 درصد از سهام این شرکت به قیمت پایه هر سهم 274 میلیون و 349 هزار و 392 ریال و ارزش کل پایه 2 هزار و 304 میلیارد و 534 میلیون ریال و 362 میلیون و 183 هزار و 731 سهم شرکت خدمات ابنیه مهندسی خط و ابنیه فنی راه آهن(تراورس) معادل 88.35 درصد سهام این شرکت به قیمت پایه هر سهم 4804 رایل و ارزش کل پایه 1739 میلیارد و 930 میلیون و 643 هزار ریال در این روز به مزایده گذاشته می شود .

تعداد 116 میلیون و 663 هزار و 564 سهم شرکت ماشین سازی لرستان معادل 85.47 درصد از سهام این شرکت نیز به قیمت پایه هر سهم 440 ریال و ارزش کل پایه 51 میلیارد و 331 میلیون و 968 هزار ریال توسط سازمان خصوصی سازی در روز سی ام دیماه واگذار خواهد شد.

پرشین تحلیل

صندوق تثبیت به کمک بورس می‌آید؟

به گزارش خبرنگار ایسنا، تعمیق رکود به وجود آمده در بورس تهران و زیان شدید سهامداران در یکسال اخیر موجب شد تا نمایندگان مجلس در ادامه بررسی لایحه رفع موانع تولید در هفته گذشته ، تأسیس صندوق تثبیت بازار سرمایه و نیز صدور مجوز به ناشران بازار برای خرید و نگهداری سهام خزانه را تصویب کنند .

تداوم روند نزولی بورس تهران و خارج شدن کنترل اوضاع از سوی سهامداران حقوقی موجب شد تا برای جلوگیری از تشدید این نوع نگرانی‌ها در بازار سرمایه، صندوق تثبیت تشکیل شود .

البته در اسفند ماه سال گذشته و همزمان با افت شدید قیمت‌ها در بورس تهران صندوقی با عنوان صندوق توسعه بازار سرمایه تشکیل شد، اما ابهامات متعدد این صندوق همچون منابع ،مدیریت و هدف راه اندازی مانع از موفقیت آن شد و عملا این صندوق نقشی در بهبود اوضاع بورس ایفا نکرد به همین دلیل با تصویب راه‌اندازی صندوق توسعه این شائبه ایجاد شد که شاید سرنوشت این صندوق نیز به صندوق قبلی دچار شود .

علاوه بر شائبه موازی کاری صندوق توسعه بازار سرمایه با صندوق تثبیت، این سوال به وجود می آید که چرا با وجود تداوم افت بورس از دی ماه سال گذشته تاکنون، این صندوق زودتر تشکیل نشد تا از تعمیق رکود در بورس و افزایش زیان سهامداران جلوگیری کرده و مانع از بی اعتمادی به بازار سرمایه شود و آیا اصولا این صندوق بر خلاف صندوق قبلی می تواند کمکی به بهبود اوضاع بورس کند یا خیر؟

با این حال صندوق تثبیت بازار سرمایه در حالی قرار است به کمک اوضاع نامطلوب بورس بیاید که نمونه آن در بازارهای پیشرفته دنیا وجود داشته و این صندوق به منظور کنترل شرایط نگران کننده در بازارهای سرمایه تشکیل می شود .

بر این اساس طبق ماده الحاقی 26 لایحه رفع موانع تولید و به منظور کنترل یا کاهش مخاطرات سامانه ای یا فرادستگاهی بازار سرمایه کشور در شرایط وقوع بحران های مالی و اقتصادی و اجرای سیاست های عمومی حاکمیتی در شرایط مذکور و به منظور حفظ و توسعه شرایط رقابت منصفانه در حوزه بازار سرمایه، صندوق تثبیت بازار سرمایه به عنوان نهاد مالی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار، با شخصیت حقوقی مستقل و غیردولتی تأسیس می شود .

همچنین طبق اساسنامه این صندوق قرار است در چارچوب مصوبات هیأت امناء متشکل از وزیر امور اقتصادی و دارایی، رییس کل بانک مرکزی، معاون برنامه ریزی و نظارت راهبردی رییس جمهور، رییس هیأت عامل صندوق توسعه ملی و رییس سازمان بورس و اوراق بهادار توسط هیأت عامل فعالیت می‌کند.علاوه بر این مقرر شده است تا بخشی از منابع سازمان بورس و اوراق بهادار با تصویب شورای عالی بورس و سایر منابع مالی در چارچوب قوانین و مقررات با تصویب مراجع ذیصلاح قانونی، به این صندوق تعلق بگیرد .

شرایط کلی این صندوق در حالی تصویب شده است که مقرر شد تا شرایط و معیارهای مخاطرات سامانه ای، مخاطرات فرادستگاهی و بحران های مالی و نیز شرایط و مقررات فعالیت و انحلال صندوق، ارکان صندوق و وظایف و اختیاران هیات امنا و هیات عامل به موجب اساسنامه صندوق تثبیت بازار سرمایه است که به پیشنهاد وزارت امور اقتصادی و دارایی حداکثر تا سه ماه پس از ابلاغ این قانون به تصویب هیات وزیران برسد .

کارشناسان می گویند مشخص شدن ساز و کارهای این صندوق و نحوه تامین منابع و اعضای این صندوق نشان می دهد که عیوب صندوق توسعه برطرف شده و صندوق جدید با ساز و کار مشخص و معلوم فعالیت خود را آغاز می کند.علاوه بر این تامین منابع این صندوق از سوی سازمان بورس و هدایت آن می تواند به روند معاملات سرمایه کمک کند یعنی سازمان بورس می تواند با تسریع در روند تاسیس صندوق نقش قابل توجهی در بهبود بازار و حمایت از آن ایفا کند .

همچنین کارشناسان با بیان اینکه راه اندازی صندوق تثبیت ایده مثبت و مطلوبی است معتقدند که این صندوق می تواند با فعال شدن در شرایط خاص و ایجاد تعادل در عرضه و تقاضا و جلوگیری از نوسان، اعتماد را به بازار سرمایه بازگرداند .

در این میان مدیر ناشران شرکت بورس در بیان تفاوت صندوق توسعه بازار و صندوق تثبیت بازارسرمایه می گوید که صندوق توسعه بازار محصول سرمایه شرکت های بورسی بوده در صورتی که صندوق تثبیت با سرمایه و بودجه سازمان تشکیل می شود و به طور حتم اندازه و سایز آن بسیار بزرگتر از صندوق توسعه بازار است .

حسینی‌مقدم معتقد است که کار صندوق توسعه بازار سرمایه بازارگردانی سهام است که با خرید و فروش سهام به نقد شوندگی بازار کمک کرده و بورس را از حالت رکود خارج می‌کند اما صندوق تثبیت بازار از لحاظ ساختاری با صندوق قبلی متفاوت و قانونی تر بوده و از حمایت‌های قانونی محکم تری برخوردار است .

به گزارش ایسنا،صندوق تثبیت بازار سرمایه دومین صندوقی است که برای حمایت از بورس می آید اما آنچه که در این صندوق مهم است تجهیز منابع و نحوه حمایت از بازار است تا برخلاف صندوق توسعه بازار بتواند نقشی در بهبود اوضاع داشته باشد به طوری که اگر منابع کافی در اختیار داشته باشد، می تواند به توسعه بازار سرمایه کمک کرده و هدف خود را محقق کند اما در غیر اینصورت به سرنوشت صندوق قبلی دچار شده و موجب بی اعتمادی بیشتر سهامداران می شود .

بنابراین در حالیکه هنوز وظایف و اختیارات این صندوق مشخص نیست اما انتظار می رود که این صندوق در صورت عملکرد درست و حمایت صحیح و تجهیز درست منابع در بلند مدت بتواند مشکلات بازارسرمایه را تا حدودی برطرف کرده و موجب تعادل و ثبات بازار سرمایه شود.

پرشین تحلیل