از انتظار تعدیل مثبت برای یک برقی و افزایش قیمت سیمان تا تک ‌سهم‌های سبز در فضای رکودی // 28 مرداد 94

فضای منفی چیره بر بازار سهام روز گذشته نیز گریبان شاخص بیشتر گروه‌های بورسی را گرفت به‌طوری که از بین 37 صنعت بورسی، 27 صنعت با افت شاخص مواجه شدند.

 این در حالی است که 8 گروه مثبت نیز رشد‌های کمتر از یک درصدی را ثبت کردند. دیروز گروه رایانه (در اثر رشد قیمتی در نماد «رانفور») در صدر جدول بازدهی صنایع با بیشترین رشد قرار گرفت، گروه ابزار پزشکی با افت 23/ 2 درصدی قعر جدول مزبور را به خود اختصاص داد. بیشترین حجم معاملات در اختیار گروه خودرویی و بیشترین ارزش معاملات در اختیار گروه دستگاه‌های برقی قرار داشت.  بررسی‌های «دنیای اقتصاد» حاکی از غلبه فضای منفی در اغلب صنایع بورسی حتی صنایع با رشد شاخص است. این بررسی‌ها نشان می‌دهد که شاخص صنایع مثبت نیز به مدد برخی تک سهم‌های زیر مجموعه خود که اغلب بیشترین ارزش بازار بین هم‌گروه‌های خود را دارند، سبزپوش شده‌اند.

افزایش 40 درصدی تعرفه واردات فولاد؟
 یکی از گروه‌هایی که فضای منفی در آن به شدت مشهود است، گروه فلزات اساسی است. شرکت‌های این گروه در بیش از یک سال اخیر با مشکلات عدیده‌ای مواجه بوده‌اند و در همین راستا نیز شاخص گروه فلزات اساسی در مقیاس سالانه افت 31 درصدی را ثبت کرده است. در این گروه روز گذشته بیشتر نماد‌ها قرمز پوش بودند.  «فایرا» در بین هم گروهی‌های خود بیشترین رشد قیمتی و «فپنتا» بیشترین افت قیمتی را به نام خود ثبت کردند. در روز‌های اخیر انجمن تولید‌کنندگان فولاد در پی وضعیت نامناسب تولیدکننده‌های فولاد در پی افزایش قیمت حامل‌های انرژی و دامپینگ چین و روسیه خواستار افزایش تعرفه واردات فولاد شدند این در حالی است که بسیاری از کارشناسان این اقدام را عملی نمی‌دانند و می‌گویند: حتی اگر این اقدام عملی شود، وضعیت شرکت‌های فولاد ساز با تغییر محسوسی مواجه نخواهد شد.

 در مورد درخواست انجمن تولیدکنندگان فولاد مبنی بر افزایش تعرفه واردات به 40درصد حمیدرضا حدادیان کارشناس بازار سهام گفت: به نظر نمی‌رسد که افزایش تعرفه 40 درصدی برای واردات این کالا عملی شود چرا‌که در همین شرایط نیز فشارهای زیادی به وزیر صنعت وارد شده است. حدادیان گفت: برخی کشورها مثل ترکیه نیز تعرفه 35 درصدی واردات بر فولاد را داشته‌اند و بنابراین این اقدام غیر‌منطقی نیست اما آنچه اهمیت زیادی دارد این است که حتی اگر این افزایش تعرفه هم صورت بگیرد تغییر محسوسی در وضعیت این شرکت‌ها به وجود نخواهد آمد و این شرکت‌ها را به وضعیت قبلی خود باز نمی‌گرداند.

 وی تشریح کرد: به‌طور مثال افزایش تعرفه تنها می‌تواند قیمت هر کیلو ورقه فولاد را از 1200 تومان به 1500 تومان برساند و این در حالی است که تا چند وقت پیش هر کیلو ورقه به قیمت 1620 تومان فروش می‌رفت.  به گفته حدادیان در کوتاه مدت به دلیل مشکلات فروش، افت قیمت‌های جهانی و همچنین دامپینگ موجود وضعیت چندان مناسبی پیش‌بینی نمی‌شود. این کارشناس بازار سهام وضعیت این شرکت‌ها را در دوران پساتحریم بررسی کرد و گفت: در دوران پسا‌تحریم نیز از آنجا که رونق خاصی تا پایان سال 95 در بخش مسکن پیش‌بینی نمی‌شود، تولید‌کنندگان میلگرد اوضاع مناسبی نخواهند داشت اما اگر مطابق پیش‌بینی‌ها صنعت خودرو با رونق مواجه شود ممکن است تولید‌کنندگان ورقه بتوانند خود را احیا کنند.

افزایش قیمت سیمان، شاید وقتی دیگر
 رکود غالب بر فضای بازار سهام، روز گذشته مشمول گروه سیمانی نیز بود به‌طوری که به جز دو نماد «سدشت» و «سشرق» سایر نمادهای فعال در این گروه با افت قیمتی مواجه شدند و در پی افت شدید اغلب این نمادها شاخص گروه مزبور افت 27/ 0 درصدی را تجربه کرد. در این گروه «سکرما» بیشترین افت قیمتی را ثبت کرد. بیشترین حجم و ارزش معاملات نیز در اختیار «سپاها» بود.  

 در تحولات مربوط به گروه خاکستری بورس در حالی که رئیس انجمن سیمان در روزهای اخیر از اجرایی شدن افزایش 17 درصدی قیمت سیمان برای حفظ این صنعت خبر داده بود، سازمان حمایت مصرف‌کنندگان و تولید‌کنندگان این افزایش قیمت را توجیه‌پذیر و منطقی ندانسته و تاکید کرده که نرخ‌گذاری سیمان تابع شرایط عرضه و تقاضا بوده و با رعایت ضوابط عمومی قیمت‌گذاری سازمان حمایت صورت می‌گیرد. اغلب کارشناسان معتقدند در شرایطی که تولید‌کنندگان سیمان، محصول خود را با تخفیف می‌فروشند، افزایش نرخ سیمان اقدامی غیر‌منطقی است. در بررسی صورت‌های مالی اکثر شرکت‌های سیمانی مشکل مازاد تولید به دلیل افزایش میزان عرضه نسبت به تقاضا و کاهش بودجه‌های عمرانی دولت به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین‌ مشتریان صنعت سیمان، مشهود است همچنین از بین رفتن بازار عراق به‌دلیل نا‌امنی برای صادرات، بر عدم توازن عرضه و تقاضای این محصول تاثیر بسزایی گذاشته است.

 انتظار تعدیل مثبت برای «بکام»

 در گروه دستگاه برقی روز گذشته «بموتو» بیشترین رشد قیمتی و «بسویچ» بیشترین افت قیمتی را تجربه کرد. در این گروه دو نماد «بکام» و «بترانس» نیز از اقبال سهامداران برخوردار بودند اما به هرصورت در پایان معاملات مقابله بین فضای منفی بورس و تحرکات در دو نماد «بترانس» و «بکام» روند شاخص این گروه را بدون تغییر باقی گذاشت. کارشناسان معتقدند اقبال سهامداران به «بکام» در پی مزایده فروش برخی از املاک مازاد این شرکت بوده است. «بکام» که ماه گذشته آگهی فروش 42 قطعه از املاک خود را در روزنامه به چاپ رسانده بود، در روزهای اخیر نیز برای فروش تعدادی از املاک مازاد خود به ارزش دفتری 115 میلیارد ریال و ارزش کارشناسی 350‌میلیارد ریال اقدام کرده که به نظر می‌رسد پیش‌بینی سود این شرکت افزایش چشمگیری را تجربه کند. در تحولات دیگر مربوط به گروه دستگاه برقی معامله بلوک38/ 28 درصدی سهام شرکت ایران ترانسفو پس از چند بار ناکامی روز دوشنبه نیز توسط سازمان خصوصی‌سازی به فروش رفت و بالاخره طلسم واگذاری این بلوک 425 میلیون و 808‌هزار و 935 سهمی شکسته شد. روز گذشته بیشترین حجم و ارزش معاملات این گروه مربوط به نماد «بموتو» بود. 25 میلیون سهم از نماد مزبور بین معامله‌گران حقوقی جابه‌جا‌ شد.

 حمل‌و‌نقلی‌ها به دنبال افزایش سرمایه

 همگام با افت بیشتر صنایع در روز گذشته، شاخص گروه حمل‌و‌نقل نیز با افت مواجه شد. در این گروه «حتاید» بیشترین رشد قیمتی را تجربه کرد. بیشترین حجم و ارزش معاملات نیز در اختیار همین نماد بود. بیشترین افت قیمتی در این گروه به نام «حفارس» ثبت شد. عمده تحرکات معاملات در «حتاید» بر دوش معامله‌گران حقیقی بود به‌طوری که بیش از 90 درصد از سهام این نماد بین این معامله‌گران دست به دست شد. در بررسی اخبار مربوط به شرکت‌های حمل‌و‌نقلی شرکت تایدواتر در گزارشی که در سامانه کدال منتشر کرد، از برنامه افزایش سرمایه 59 درصدی از محل سود انباشته خود خبر داده است. بر‌اساس این گزارش، هیات‌مدیره «حتاید» اقدام به تهیه و ارسال گزارش توجیهی افزایش سرمایه از 8/ 62 به 100 میلیارد تومان کرده تا بعد از تایید و اخذ مجوز سازمان بورس، با برگزاری مجمع فوق‌العاده این تصمیم را نهایی کند. شرکت حمل‌و‌نقل خلیج فارس نیز در نامه‌ای که در سامانه کدال منتشر کرد، از تلاش این شرکت برای گزارش توجیهی برای افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها خبر داد. دیروز همچنین شرکت کشتیرانی ایران طی نامه‌ای به مدیر نظارت شرکت بورس درخصوص زمین واگذار شده به شرکت سامسونگ تشریح کرد: زمین مورد بحث مربوط به شرکت خیبر؛ یکی از شرکت‌های زیر‌مجموعه گروه بوده که در سال 92 با رعایت کامل تشریفات قانونی واگذار شده و سود حاصل از آن در صورت‌های مالی تلفیقی گروه سال مالی منتهی به 31/ 03/ 93 شناسایی شده است و کشتیرانی هیچ شرکتی از شرکت‌های زیر‌مجموعه را به فروش نرسانده است.

 لیزینگی‌ها در مدار نزولی

 فضای منفی موجود در بازار سهام روز گذشته همه نمادهای گروه لیزینگی را در معرض افت قیمت قرار داد. افت عمومی قیمت‌های شرکت‌های لیزینگی منجر به افت 95/ 0 درصدی شاخص گروه مزبور شد و این در حالی است که شاخص این گروه از ابتدای سال رشد 5/ 6 درصد را ثبت کرده است. در معاملات روز گذشته گروه سایر واسطه‌گری مالی، بیشترین حجم و ارزش معاملات را «ولساپا» در اختیار داشت. در بررسی عملکرد بازیگران بازار سهام در نماد مزبور از ابتدای هفته تا‌کنون شاهد تغییر مالکیت بیش از 2 میلیون و 500 هزار سهم از سهامداران حقوقی به حقیقی هستیم.

بورس نگار

مبادله ۲۴۷ میلیارد تومان سهام

۲۴۷ میلیارد تومان اوراق بهادار در بازار سهام دادوستد شد که از این مقدار ۱۷۲ میلیارد تومان در بورس و ۷۵ میلیارد تومان در فرابورس انجام شد.

• نزول شاخص بورس و فرا بورس

شاخص کل بورس تهران در مبادلات روز گذشته 113واحد کاهش یافت و به 65هزارو 189واحد رسید. شاخص فرابورس هم 5 .2پله نزول کرد.

 همشهری

کاهش ارزش بازار سهام شانگهای

ارزش بازار سهام شانگهای در صبح چهارشنبه 2 ممیز 7 دهم درصد کاهش یافت.
ارزش بازار سهام شانگهای در روز گذشته نیز کاهش بیش از 6 درصدی را تجربه کرده بود.
به گزارش خبرگزاری فرانسه از شانگهای، شاخص بازار سهام شانگهای، «شانگهای کامپوزیت ایندکس»، با 101 ممیز 36 صدم واحد کاهش به 3 هزار و 646 ممیز 80 صدم واحد تنزل یافت.

قطره

افزایش سرمایه 100 درصدی

شرکت سرمایه گذاری گروه صنایع بهشهر ایران که طی یک ماه اخیر با کاهش 7.5 درصدی قیمت ( از 158 به 149 تومان ) روبرو بوده، گزارش توجیهی افزایش سرمایه 100 درصدی را آماده و منتظر صدور مجوز سازمان بورس است.

این تامین مالی از طریق مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی انجام می شود و طی آن سرمایه "وصنا" از 100 به 200 میلیارد تومان خواهد رسید تا این شرکت بورسی قادر به گسترش فعالیت موثر در بازار سرمایه و حفظ توان رقابتی در سودآوری فعالیت های سرمایه گذاری و مشارکت در سرمایه گذاری ها باشد.

epsnews

مروری کوتاه و مفید بر وضعیت کل بانک های بورسی و فرابورسی

5
حکمت
2.4%
حکمت
3.8%
6
سینا
1.8%
گردشگری
2.6%
7
انصار
1.7%
دی
2.4%
8
اقتصاد نوین
1.4%
اقتصاد نوین
2.1%
9
ملت
1.3%
پارسیان
2.0%
10
صادرات
0.8%
انصار
1.8%
11
شهر
0.8%
ملت
1.3%
12
تجارت
0.6%
سرمایه
1.3%
13
سامان
0.5%
تجارت
1.2%
14
پارسیان
0.4%
سامان
1.2%
15
گردشگری
0.3%
شهر
0.9%
16
قوامین
0.2%
صادرات
0.9%
17
سرمایه
0.0%
ایران زمین
0.9%
18
ایران زمین
-0.2%
قوامین
0.5%
19
پست بانک
-2.2%
پست بانک
0.2%
نکته قابل توجه این است که بانک های ایران زمین و پست بانک زیانده بوده و نسبت بازدهی دارایی ها منفی شده است. در بانک سرمایه نیز نسبت سود خالص به دارایی ها، تقریبا صفر می باشد. اما همانطور که در جدول فوق قابل مشاهده است بانک های خاورمیانه، کارآفرین، پاسارگاد، حکمت و سینا بهترین بازدهی را در بین بانک ها در سال های 1393 و 1392 با در نظر گرفتن دارایی ها داشته اند.
سرانه سود خالص به ازای هر شعبه و پرسنل
یکی از مقیاس های بزرگی بانک ها تعداد شعب هر بانک می باشد. به عبارت دیگر بانکی که تعداد شعب بیشتری داشته باشد بزرگتر در نظر گرفته می شود. بنابراین می توان گفت که بانکی که به ازای هر شعبه سود بیشتری ساخته باشد عملکرد بهترین در زمینه تحقق سود خالص نسبت به دیگر بانک ها از خود نشان داده است.
جدول زیر سود خالص سرانه هر شعبه را برای بانک ها در سال های 1393 و 1392 نشان می دهد.
سود خالص به ازای هر شعبه
 
 
1393
 
1392
1
خاور میانه
77,138
خاور میانه
102,504
2
پاسارگاد
38,663
پاسارگاد
48,064
3
کار آفرین
36,629
کار آفرین
34,501
4
دی
30,109
پارسیان
27,919
5
اقتصاد نوین
17,581
گردشگری
22,399
6
ملت
11,397
اقتصاد نوین
21,498
7
سینا
9,793
دی
18,154
8
سامان
7,847
سینا
17,475
9
پارسیان
6,718
سامان
13,804
10
شهر
5,417
ملت
10,258
11
انصار
4,835
سرمایه
9,444
12
حکمت
3,270
تجارت
5,027
13
صادرات
3,165
انصار
3,856
14
گردشگری
2,964
شهر
3,833
15
تجارت
2,882
حکمت
3,538
16
قوامین
1,214
صادرات
2,552
17
سرمایه
398
قوامین
2,061
18
ایران زمین
(343)
ایران زمین
702
19
پست بانک
(2,200)
پست بانک
130
بانک خاورمیانه، پاسارگاد و کارآفرین بهترین عملکرد را نسبت به دیگر بانک ها داشته اند. لازم به ذکر است که ثابت نگه داشتن تعداد شعب از استراتژی های بانک خاورمیانه می باشد. بانک اقتصاد نوین و دی نیز در مقایسه با بانک های پایین جدول در میانگین دو سال به ازای هر شعبه سود بهتری را تحقق بخشیده اند.
در جدول زیر سرانه سود خالص بانک ها به ازای هر پرسنل نشان داده شده است که تقریبا با کمی جابجایی همان نتیجه ای که از سود خالص سرانه هر شعبه بدست آمده است در نسبت زیر نیز قابل مشاهده است.
سود خالص به ازای هر یک از پرسنل
 
 
1393
 
1392
1
پاسارگاد
3,431
پاسارگاد
4,495
2
خاور میانه
3,009
خاور میانه
3,796
3
دی
2,604
سینا
1,979
4
کار آفرین
1,962
دی
1,952
5
اقتصاد نوین
1,412
کار آفرین
1,900
6
سینا
1,070
پارسیان
1,833
7
ملت
833
اقتصاد نوین
1,730
8
شهر
649
گردشگری
1,706
9
انصار
626
سرمایه
952
10
پارسیان
466
سامان
842
11
سامان
463
ملت
604
12
حکمت
397
انصار
519
13
تجارت
272
شهر
465
14
صادرات
255
حکمت
452
15
گردشگری
230
تجارت
390
16
قوامین
137
قوامین
245
17
سرمایه
41
صادرات
212
18
ایران زمین
(52)
ایران زمین
105
19
پست بانک
(311)
پست بانک
18
 نسبت حاشیه سود خالص به اضافه ی هزینه مطالبات
هزینه مطالبات به دلیل نکول مشتریان بانک ها می باشد. این هزینه دارای درصد استانداردی در جهان می باشد. اما در ایران با توجه به اوضاع اقتصادی و زیانده شدن بسیاری از شرکت ها و کسب و کار ها در سال های اخیر، هزینه مطالبات نسبت به دیگر کشورها بسیار بالاتر می باشد. لازم به توضیح است که بسیاری از بانک ها زیرمجموعه برخی از شرکت ها می باشد و برخی دیگر در سرمایه گذاری های بلند مدت خود شرکت هایی را در اختیار دارند، این مسئله باعث می شود که این بانک ها به شرکت های وابسته و فرعی خود تسهیلات بلند مدت پرداخت کرده و وثیقه لازم و کافی برای این تسهیلات در نظر نگیرند. بنابراین زمانی که این شرکت ها زیان ده شده و در پرداخت تسهیلات خود نکول کنند، هزینه مطالبات بانک ها افزایش پیدا می کند. لذا آنچه که مشخص است بخش عمده دریافت این تسهیلات تحت اختیار مدیریت بانکها نخواهد بود. بنابراین ضروری است که برای مقایسه سود آوری بانک ها نسبت حاشیه سود خالص به هزینه مطالبات بانک ها در نظر گرفته شود.
حاشیه سود خالص به اضافه ی هزینه مطالبات
 
 
1393
 
1392
1
پاسارگاد
68%
خاور میانه
78%
2
خاور میانه
66%
پاسارگاد
74%
3
کار آفرین
65%
سینا
69%
4
دی
60%
پارسیان
68%
5
اقتصاد نوین
59%
کار آفرین
66%
6
سینا
49%
اقتصاد نوین
57%
7
انصار
43%
دی
56%
8
پارسیان
40%
گردشگری
51%
9
شهر
38%
تجارت
49%
10
قوامین
36%
حکمت
44%
11
حکمت
36%
انصار
43%
12
سامان
34%
ملت
42%
13
ملت
33%
قوامین
40%
14
صادرات
25%
شهر
40%
15
گردشگری
25%
سامان
39%
16
تجارت
20%
صادرات
23%
17
ایران زمین
2%
سرمایه
20%
18
سرمایه
1%
ایران زمین
16%
19
پست بانک
-18%
پست بانک
6%
به گزارش اخبار بانک، نتیجه بدست آمده نشان دهنده این است که بانک های پاسارگاد، خاورمیانه و کارآفرین بهترین عملکرد را نسبت به دیگر بانک ها داشته اند. لازم به ذکر است که پست بانک با وجود اضافه کردن هزینه مطالبات به سود خالص همچنان زیان ده می باشد. بانک  های سرمایه و ایران زمین نیز به طور میانگین در دو سال عملکرد مناسبی نداشته اند.گفتنی است بانک آینده به دلیل اینکه سال گذشته جزو بانک های مجوز دار نبود،در این بررسی قرار ندارد.

epsnews