یکی از شاخص های بورسی قابل معامله شد

در حالی که فعالان بازار سهام از هفتم بهمن ماه جاری شاهد آغاز پذیره نویسی بزرگ نخستین صندوق شاخصی قابل معامله در بورس تهران هستند،یک کارشناس خبره بازار سرمایه به تشریح مزایای این صندوق ها و چشم انداز فعالیت صندوق های شاخصی قابل معامله در ایران با توجه به تجربه بین المللی پرداخت .

به گزارش بورس نیوز به نقل از پایگاه اطلاع رسانی بازار سرمایه (سنا)،رامین ربیعی، مدیر عاملشرکت سرمایه گذاری توسعه صنعتی ایران، در گفت و گو با خبرنگاران گفت :ETFهای شاخصیدر واقع سبدی از سهام با ترکیب و وزن مشابه شاخص هستند که به لحاظ سود و زیان، عملکردی همسان با عملکرد شاخص دارند. در این نوع از صندوق‌ها، نقش مدیریت «غیر‌فعال» است و تنها در راستای انطباق ترکیب سبد با شاخص، معاملات انجام می شود. در بازارهای مالی بین المللی، معمولا هر وقت از واژهETFاستفاده می شود منظور صندوق های شاخصی است و به ندرت به صندوقهای با مدیریت فعال،عنوانETFاطلاق می شود. با وجود محبوبیت بالای این ابزار مالی در جهان و وجود تقاضا برای آن در ایران، تاکنون امکان این نوع سرمایه گذاری در داخل کشور وجود نداشت .

وی سه ویژگی ریسک کمتر، بازدهی بیشتر و هزینه کمتر را سه امتیاز اصلیETFفیروزه بر شمرد و تصریح کرد: ترکیب سبد صندوق شاخصی فیروزه دقیقا مطابق با شاخص 30 شرکت بزرگ بورس تهران خواهد بود که به علت تنوع بالای صنایع آن، ریسک کمتری را در سرمایه گذاری داراست .

مدیر بزرگترین صندوق سرمایه گذاری خارجی در بورس تهران با بیان این که صندوق های سرمایه گذاری شاخصی در جهان بسیار محبوب هستند، دلایل اقبال خارجی ها به این ابزارهای مالی را این گونه تشریح کرد: بازدهی صندوق های شاخصی در سطح جهان از 70 درصد صندوق های با مدیریت فعال (مانند صندوق های مشترک فعال در بورس تهران) بهتر است. یعنی مدیریت فعال مدیران سرمایه گذاری در صندوق ها تنها در 30 درصد موارد بازدهی بهتر از شاخص در بلند مدت به همراه دارد که تاریخچه فعالیت صندوق ها در بورس تهران نیز بیانگر تجربه ای مشابه است. وی افزود: فاصله بازدهی صندوق‌های شاخصی در دنیا از شاخص مورد پیگیری، به طور متوسط کمتر از نیم درصد است و امید است نتیجه‌ای مشابه در مورد صندوق فیروزه در ایران کسب شود .

او جذابیت سوم صندوق شاخصی را هزینه پایین تر کارمزد مدیریت این صندوق نسبت به سایر صندوق های سرمایه گذاری دانست .

رامین ربیعی در پایان اظهاراتش گفت: با توجه به این ویژگی ها، صندوق شاخصی فرصتی برای سرمایه گذاران غیرحرفه ای در بازار سهام ایران را بدون پذیرش ریسک صنایع خاص فراهم می کند و از این منظر، امکان ورود به بورس تهران با ریسک کمتر، بازدهی بالاتر و هزینه کمتر را برای سرمایه گذاران داخلی و خارجی فراهم می کند .

گفتنی است، صندوق سرمایه گذاری شاخص 30 شرکت بزرگ فیروزه اولین صندوق شاخصی قابل معامله در بورس تهران است که شرکت کارگزاری فیروزه آسیا در زمستان سال 1393 و با حداقل سرمایه 100 میلیارد ریال و حداکثر سرمایه 500 میلیارد ریال با همکاری شرکت سرمایه گذاری توسعه صنعتی ایران (سهامی عام) تاسیس کرده و پذیره نویسی آن از هفتم بهمن ماه جاریاز طریق کارگزاری فیروزه آسیاآغاز می شود .

از سوی دیگر مدیر عامل کارگزاری فیروزه آسیا ضمن اعلام قریب الوقوع بودن پذیره نویسی نخستین صندوق شاخصی قابل معامله بورس ،جزئیاتی در خصوص این نسل جدید از صندوق ها ارائه کرد .

مجید پورنعمت در گفت و گو با سنا، درباره این صندوق توضیح داد: صندوق سرمایه گذاری شاخص 30 شرکت بزرگ فیروزه اولین صندوق شاخصی قابل معامله در بورس تهران است که شرکت کارگزاری فیروزه آسیا در زمستان امسال و با حداقل سرمایه 100 میلیارد ریال و حداکثر سرمایه 500 میلیارد ریال با همکاری شرکت سرمایه گذاری توسعه صنعتی ایران (سهامی عام) تاسیس کرده و پذیره نویسی آن از هفتم بهمن ماه جاری آغاز می شود .

وی افزود: صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخصی در واقع نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که در آن مدیران صندوق در تلاشند تا سبدی از اوراق بهادار با ترکیب و اوزان متناسب با یک شاخص مبنا را تشکیل دهند تا بر این اساس عملکردی مشابه با عملکرد شاخص داشته باشند. بنابراین در این نوع از صندوق‌ها نقش مدیریت یک نقش غیر‌فعال است و تنها در راستای انطباق ترکیب و وزن اوراق موجود در سبد با شاخص مبنامی بایست مسئولیت خود را انجام دهد .

چرا 30 شرکت بزرگ؟

وی در برابر این سوال که هدف از تشکیل این صندوق چیست،پاسخ داد: هدف از تشکیل صندوق سرمایه گذاری شاخص 30 شرکت بزرگ فیروزه ، پیروی از شاخص 30 شرکت بزرگ، جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و تشکیل سبدی متنوع از دارایی هاست، به طوری که بازدهی صندوق قبل از کسر هزینه های صندوق، از متوسط بازدهی شاخص 30 شرکت بزرگ بیشتر باشد.البته رویه این صندوق به‌گونه‌ای طراحی شده است که محدودیت‌های موجود در تعریف شاخص (از قبیل سود نقدی و توقف نمادها) را در نظر می‌گیرد و بنابراین نگرانی سرمایه‌گذاران در این بخش کاملا دیده شده است .

پورنعمت در پاسخ به پرسشی دیگر مبنی بر این که ملاک انتخاب شرکت ها در این شاخص چگونه است، توضیح داد: شاخص 30 شرکت بزرگ برای نشان دادن روند کلی معاملات شرکت های بزرگ در بورس تهران طراحی شده است و سهام 30 شرکت که از میان 100 شرکت بزرگ دارای ارزش معاملات بالا انتخاب می شود را در بر می گیرد. این شاخص، عملکرد سهام شرکت های پذیرفته شده در بازار اول و دوم بورس اوراق بهادار تهران را نشان می دهد .

مدیر صندوق شاخصی فیروزه ادامه داد: فهرست 30 شرکت بزرگ، توسط شرکت بورس در دوره های زمانی سه ماهه مورد بازبینی قرار می گیرد و دوره بازبینی سبد سهام این صندوق، مطابق اعلام فهرست جدید 30 شرکت بزرگ توسط شرکت بورس اوراق بهادار تهران خواهد بود. افزون بر این، ترکیب سهام در صندوق شاخصی، بر اساس استراتژی غیرفعال (passive)اداره می شود، لذا ماهیتاٌ نیازی به بازبینی فعال و روزانه ندارد، بلکه در دوره های اعلام فهرست جدید 30 شرکت بزرگ از طرف شرکت بورس اوراق بهادار تهران، بازبینی در سهام انتخابی و وزن آن ها صورت می گیرد .

این کارگزار بورس اوراق بهادار ارکان نخستین صندوق شاخصی قابل معاملهبورس تهران را این گونه معرفی کرد: مدیر این صندوق شرکت کارگزاری فیروزه آسیا بوده ، شرکت مشاور سرمایه گذاری معیار نیز به عنوان متولی این صندوق انتخاب شده و موسسه حسابرسی بیات رایان هم حسابرس آن به شمار می رود، همچنین شرکت تامین سرمایه نوین نیز بازارگردانی این صندوق را برعهده گرفته است .

مزایای صندوق های شاخصی

وی در بیان مزایای صندوق های شاخصی در مقایسه با صندوق های با مدیریت فعال گفت: در اختیار داشتن سبدی از سهامبسیارمتنوع که منجر به کاهش ریسک و افزایش بازدهی می‌شود، هزینه های عملیاتی و معاملاتی کمتر از مهمترین مزایای این نهاد مالی نوین است، ضمن این که صندوق‌های شاخصی به سرمایه گذار کمک می‌کنند تا تنها عملکرد شاخص را تعقیب کنند؛در حالی که در سایر صندوق‌ها ریسک انتخاب سهم غیر مناسب از طرف مدیر وجود دارد. ضمن این که وقتی کسی در یک صندوق شاخصی سرمایه‌گذاری می‌کند آگاهی کامل از بازدهی سرمایه خود دارد .

پورنعمت با بیان این که تجربه بین‌المللی نشان می‌دهد میانگین بازدهی صندوق‌های شاخصی از میانگین بازدهی سایر صندوق‌ها بالاتر است، در بیان دیگر مزایای صندوق های شاخصی گفت: در این نوع از صندوق ها سرمایه گذار نیازی برای نظارت برعملکرد مدیران صندوق ندارد .

وی در پایان دوره پذیره نویسی صندوق را از هفتم لغایت بیست و یکم بهمن ماه سال جاری از طریق کارگزاری های بورس اوراق بهادار عنوان کرد و گفت: سایر اطلاعات نخستین صندوق شاخصی در تارنمایiranetf.comقابل مشاهده است .

پرشین تحلیل

بی اقبالی به صنایع بورسی

زمانی که بازار سهام در راستای شکل گیری یک روند منفی به منظور اصلاح قیمت ها قرار می گیرد، عکس العمل های هیجانی سرمایه گذاران منجر به تشدید این روند و عدم مشخص شدن اصلاح واقعی شاخص می گردد به طوریکه این نماگر در واحدهای پایین تر قرار گرفته و در یک مدت زمان طولانی فرسایشی به مدار واقعی خود خواهد رسید .

مدیر سرمایه گذاری صندوق مشترک بانک خاورمیانه در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز ضمن بیان مطالب فوق با اشاره به اینکه روند نزولی بازار سهام دستخوش متغیرهای مهم اقتصادی کشور از جمله کاهش جهانی قیمت نفت است، اظهار داشت: مدیران سازمان بورس، تنها بخش نظارتی این بنگاه اقتصادی را برعهده دارند به گونه ای که براساس تحقیقات به عمل آمده حداکثر قیمت نفت در سال آینده در حدود 60 دلار برآورد شده است .

احمدآبادی در خصوص شرایط فعلی شرکت های بورسی موجود در بازار سهام گفت: افزایش قیمت سهام شرکت های بورسی به واسطه دو متغیر رشد سودآوری و یا رشد پی بر ای شرکت های مذکور امکان پذیر می باشد اما در شرایط کنونی به دلیل ابهامات موجود در نتایج مذاکرات هسته ای منجر به ایجاد ریسک سرمایه گذاری در بازار سهام شده است .

وی با اشاره به اینکه شرایط کنونی بازار سهام به گونه ای است که اقبال به سوی صنعت خاصی دیده نمی شود، افزود: در برخی از شرکت های پتروشیمی که به واسطه صادرات محصولات خود از درآمدهای دلاری بهره مند می شوند بایستی به این نکته توجه کرد که کاهش قیمت نفت، منجر به خنثی شدن درآمدهای ارزی مجتمع های پتروشیمی خواهد شد .

تحلیلگر شرکت کارگزاری بورس ایران، وضعیت شرکت های تولیدکننده آلومینیوم را مثبت ارزیابی کرد و افزود: اکنون تنها 17 شرکت تولیدکننده آلومینیوم از میان 26 شرکت سابق به دلیل مشکلات زیست محیطی و همچنین هزینه های مصرف انرژی در حال فعالیت می باشند که این امر منجر خواهد شد که دیگر شاهد کاهش قیمت سهام شرکت های آلومینیومی در بازار سهام نباشیم .

وی نرخ دلار آزاد را تا پایان سال جاری 3 هزار و 250 تومان پیش بینی کرد و گفت: از لحاظ بنیادی، حداکثر نرخ دلار برای سال آینده براساس مقایسه نرخ تورم انباشته ایران و آمریکا بر مبنای سال 71، 3 هزار و 780 تومان برآورد شده است .

احمدآبادی در پایان با اشاره به اینکه کاهش جهانی قیمت نفت منجر به ایجاد مشکلات تراز ارزی اقتصاد ایران در کوتاه مدت خواهد شد افزود: اکنون در آمدهای ارزی ایران به میزان 50 درصد کاهش یافته است و همچنین ابزارهای کنترل قیمت ارز نیز به طور کامل در اختیار بانک مرکزی قرار نگرفته است که در کوتاه مدت مشکلاتی را به وجود می آورد.

پرشین تحلیل

مالی، رادیویی و خودرو برترین گروه های صنعت

سرمایه گذاران بورسی امروز تعداد 321 میلیون و 849 هزار و 951 سهم را به ارزش 868 میلیارد و 558 میلیون و 768 هزار و 259 ریال در بورس اوراق بهادار خریداری کردند.

به گزارش پایگاه اطلاع رسانی بازار سرمایه (سنا)، در نتیجه خرید و فروش های امروز سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار، شاخص با رشد 9.11 واحدی بر روی عدد 65 هزار و 114 واحد ایستاد. این معاملات در 24 هزار و 321 دفعه انجام شد.

امروز همراه اول با 46.31 واحد، بیشترین تاثیر مثبت را بر روند شاخص به جای گذاشت. پس از آن مخابرات با 37 واحد، گلوکزان با 33 واحد و چادرملو با 27 واحد، بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص داشتند. در مقابل، پتروشیمی شازند با 18 واحد و سرمایه گذاری غدیر با 8.62 واحد بیشترین تاثیر منفی را به خود اختصاص داد.

در میان شاخص های صنایع، شاخص صنعت با افزایش 42.59 واحدی به 54 هزار و 856 واحد، شاخص بازار اول با کاهش 38 واحدی به 47 هزار و 912 واحد و شاخص بازار دوم با 312 واحد افزایش به 128 هزار و 418 واحد رسید.

امروز گروه مالی با ارزش معاملات 96 میلیارد و 697 میلیون ریال، گروه رادیویی با ارزش معاملاتی حدود 95 میلیارد ریال و خودرو با ارزش معاملات 83 میلیارد و 167 میلیون ریال بیشترین ارزش را در میان سایر گروه های فعال در بورس اوراق بهادار داشتند.

نگاهی به جزییات معاملات نشان می دهد که از میان شرکت های فعال در بورس اوراق بهادار گلوکزان، حمل و نقل پتروشیمی، پگاه آذربایجان غربی و دارو سازی روزدارو بیشترین افزایش قیمت را داشتند. در مقابل، بیشترین کاهش قیمت به نام شرکت های شیشه و گاز، سرمایه گذاری صنعت بیمه، سرمایه گذاری نیرو و قند اصفهان بیشترین کاهش قیمت را داشتند.

حجیم ترین تقاضا هم برای سهام شرکت های نورد آلومینیوم، معدنی دماوند، بانک کارآفرین و لیزینگ رایان سایپا شکل گرفت. این در حالی است که بیشترین عرضه برای سهام شرکت های کمباین سازی ایران، سیمان تهران و ملی مس صورت گرفت.

منبع:سنا

5 اختراع جدید به فهرست عرضه بازار دارایی فکری اضافه شد

اختراعات جدید به فهرست عرضه بازار دارایی فکری فرابورس ایران اضافه شد و تعداد اختراعات و طرح‌های صنعتی حاضر در این فهرست به 25 عدد رسید.

به گزارش پایگاه اطلاع رسانی بازار سرمایه(سنا) و به نقل از فرابورس، با درج 5 اختراع جدید در فهرست عرضه بازار دارایی فکری، متقاضیان خرید و یا مشارکت در تجاری‌سازی این اختراعات می‌توانند با مراجعه به سایت رسمی فرابورس ایران و بخش فهرست عرضه بازار دارایی فکری، ضمن بررسی جزئیات و اطلاعات موجود درخواست خود را ثبت کنند.

«کنتورهای آنالوگ و دیجیتالی اعتباری هوشمند، آب، برق، گاز با قابلیت قرائت، باز و بست و کنترل از راه دور آن‌ها»، «میز مطالعه متحرک و قابل حمل»، «تولید لواشک رب گوجه فرنگی»، «شیربرقی دیجیتال با قابلیت باز و بست دیجیتال (آنالوگ) و کنترل از راه دور» و «دستگاه سیفون اتوماتیک با حداقل دو سنسور و قابلیت صرفه جویی در مصرف آب ویژه توالت‌های شرقی (ایرانی)، عناوین اختراعات جدید درج شده در فهرست عرضه بازار دارایی فکری فرابورس ایران هستند.

بر این اساس، 4 اختراع اول به روش فروش قطعی و اختراع بعدی از طریق عرضه سهام شرکت سهامی خاص مبتنی بر دارایی فکری واگذار خواهد شد.

گفتنی است با درج این اختراعات، فهرست اختراعات و طرح‌های صنعتی عرضه شده در بازار دارایی فکری فرابورس ایران به 25 عدد رسیده است.

 منبع:سنا

حذف تحریم‌ها کلید می‌خورد/ آزادسازی بانک‌ها از قیود تحمیلی

وزیر اقتصاد با اشاره به اینکه در آینده نزدیک شاهد حذف تحریم ها خواهیم بود، گفت: برای تحقق بانکداری اسلامی باید آزادسازی نظام بانکی از قیود تحمیلی را انجام دهیم.

به گزارش خبرنگار مهر، علی طیب نیا امروز در پنل تخصصی چشم انداز نظام مالی کشور در چهارمین همایش سالانه بانکداری الکترونیک و نظام های پرداخت با بیان اینکه کشور در شرایط خطیری قرار گرفته که ناشی از وجود ساختارهای اقتصادی غلط و سیاست‌های اقتصادی نادرست دهه گذشته و تحریم های تحمیلی است، گفت: رکود تورمی ماحصل شرایط ویژه مذکور است.

وزیر امور اقتصادی و دارایی با اشاره به اینکه دولت از ابتدای فعالیت خود تمام تلاش خود را برای مقابله با رکود و تورم به کار برد و از تمام حوزه های مرتبط از جمله نظام مالی و سیستم بانکی هم کمک گرفت، افزود: مشکلات و چالش های نظام بانکی و بازارهای مالی از مهمترین مشکلات اقتصادی کشور بوده است.

به گفته وی، این مشکل را می توان در دسترسی فعالان اقتصادی به منابع مالی و نرخ بالای هزینه تامین مالی خلاصه کرد و یکی از محورهای عمده سیاست های اصلاحی دولت مقابله با تنگنای اعتباری موجود و اتخاذ سیاست های مناسب برای مقابله با آن بوده است.

طیب نیا با تاکید بر اینکه نظام مالی در عرصه بین المللی این مراحل را پشت سر گذاشت، گفت: در ایران حرکت در این مراحل به طور مرتب صورت نگرفت و درحالی که هنوز با سرکوب مالی مواجه هستیم و تسهیلات تکلیفی مختلف بر نظام بانکی حاکم است و آزادسازی بانکی به طور کامل انجام نشده، بانکداری الکترونیک را نیمه کاره شروع کردیم.

این عضو کابینه دولت یازدهم ادامه داد: از یک سو باید تلاش شود آزادسازی بانکی به صورت کامل در کشور انجام شود و این همان چیزی است که با نظام بانکی اسلامی سازگار است، در بانکداری اسلامی بانک ها وکیل سپرده گذاران هستند و حق انجام کاری خلاف منافع سپرده گذاران را ندارند از همین رو برای تحقق بانکداری اسلامی باید آزادسازی نظام بانکی از قیود تحمیلی را انجام دهیم و از سوی دیگر بانکداری الکترونیک را کامل انجام دهیم.

وزیر امور اقتصادی و دارایی با اشاره به اینکه در آینده نزدیک شاهد حذف تحریم ها خواهیم بود، گفت: تصور می کنم رشدهای اقتصادی بالاتر از 6.5 درصد و افزون بر 8 درصد را با اتکا به تمام منابع کشور خواهیم داشت.

طیب نیا با اشاره به تحولات حوزه اصلاحات نظام بانکی و فناوری اطلاعات و ارتباطات، تصریح کرد: نسبت اسکناس و مسکوک دست مردم به کل نقدینگی روند نزولی قابل ملاحظه ای را طی کرده و از 8.3 درصد 91 به 4.5 درصد شهریور 93 رسیده است. این روند نشان دهنده اعتماد مردم به نظام بانکی و استفاده بیشتر از بانکداری الکترونیک است. همچنین بانک ها توانسته اند منابع مالی مورد نیاز واحدهای اقتصادی را بدون توسل به منابع پر قدرت بانک مرکزی تأمین کنند.